投资基金时,很多人都倾向于选择从业时间长、管理经验长且业绩经过数轮牛熊检验的基金经理——通过考察基金经理长期管理的同一只基金业绩,能够更直观地认识到基金经理的管理能力。不过,考虑到公募基金行业人员流动性较大,能够连续多年管理同一只基金的基金经理并不多。
Wind数据显示,截至8月10日,市场上被同一基金经理连续管理超过10年的基金仅有130只(不同份额分开计算),在全市场基金中占比不到1%。长期深耕一只基金,若再叠加突出的业绩,自然能够获得众多投资者的青睐。
以天弘永利债券为例,该基金自2012年由姜晓丽管理以来,实现了10年每年正收益、年化回报超7.8%,最大回撤仅-5.42%。截至2021年底,天弘永利债券持有人户数超过226万人,在上述同一基金经理管理超过10年的基金中,位列非货基金持有人户数第二。
连续10年正收益
这样的“固收+”全市场仅5只
天弘永利债券是天弘“固收+”的旗舰产品。天弘“固收+”追求较低风险下的较高收益,追求年度正收益,力争为稳健型投资者带来更好的持有体验,成为更多人的理财压舱石。
从天弘永利债券B的净值曲线来看,该产品无疑提供了稳健的回报。2012-2021年连续10年每年正收益,年化回报超过7.8%,最大回撤仅5.42%——这意味着这10年里,任意时间买入,最大亏损幅度不会超过5.42%。
类似这样的“固收+”基金并不多。Wind数据显示,全市场“固收+”基金(含偏债混合、灵活配置、一级债基、二级债基)中,由基金经理连续管理10年(2012年至2021年)且每年获得正收益、年化回报超过5%、最大回撤在10%以内的基金仅有5只。
数据来源:业绩数据来自定期报告,数据截至2022/6/30
凭借长期突出的业绩,姜晓丽也五度获得“金牛奖”,是市场上为数不多的大满贯基金经理。
天弘“固收+”持有1年以上盈利比例较高
天弘永利债券是天弘“固收+”的突出代表,除此之外,天弘“固收+”还有很多表现抢眼的基金。截至2021年底,有10只天弘“固收+”产品实现了过去5年每年正收益。海通证券发布的排行榜显示,截至6月底,天弘基金近一年固收业绩位列“固定收益类大型公司业绩排行榜”第一,近两年、近三年、近五年、近七年业绩排名均位列第二。
不仅如此,从中期维度看,中长期持有天弘稳健型“固收+”盈利比例较高。天弘基金数据显示,截至今年6月30日,其旗下所有稳健型“固收+”基金,持有时间超过1年以上的用户中,盈利比例超过99%。建议投资者中长期持有。
今年以来,尽管A股市场出现较大波动,但不少投资者仍选择加仓天弘“固收+”。数据显示,截至今年5月20日,天弘稳健型“固收+”产品中,今年以来有21%的老客户(指去年底持有的客户,下同)加仓;高弹性“固收+”产品中,今年以来加仓的老客户比例更是高达33%。整体看,天弘“固收+”今年以来老客户加仓的比例达到22%。
与此同时,不少新用户也在积极入场。截至5月20日,天弘“固收+”新入场用户超过248万,二季度以来天弘“固收+”的新增用户超过48万。整体看,天弘“固收+”今年以来保持了资金净流入。截至二季度末,天弘“固收+”规模超过880亿元。
天弘“固收+”的大发展是公募基金“固收+”快速发展的缩影。事实上,“固收+”基金已经成为众多基金“大户”购买的产品。Wind数据显示,截至2021年底,个人投资者户均持有金额超过15万元的基金共有46只,其中“固收+”产品数量达到了38只,占比82.6%。
目前,天弘基金旗下又一只“固收+”基金——天弘永利优享(A类:016161,C类:016162)正在平安银行等多渠道重磅发行。从名称上可以看出,该基金与连续10年正收益的天弘永利债券属于同系列产品,并且定位为较低风险的“固收+”产品。拟任基金经理姜晓丽和张寓不仅都是天弘永利债券的现任基金经理,也是天弘“固收+”团队的主基金经理成员。
风险偏好稳健的投资者,可从平安银行等多渠道参与天弘永利优享认购。
风险提示:观点仅供参考,不构成任何投资建议。投资者在进行投资前请仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。市场有风险,投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。