转自：中国证券报

　　9月13日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台上发文称，“今天购买的燃油车的剩余价值将比人们想象的低得多。用不了多久，我们就会像今天看待蒸汽机一样看待汽油车。”

　　同花顺数据显示，截至9月13日收盘，特斯拉报304.42美元/股，上涨1.58%，总市值为9538.91亿美元。

　　电动化加速到来

　　马斯克在今年8月曾公开表示，到2030年，几乎一半的汽车将是电动汽车。

　　数据显示，今年上半年，特斯拉全球总交付量为56.4万辆，约占全球新能源汽车销量的13.4%。摩根士丹利分析师Adam Jonas预测，2022财年，特斯拉新车交付量将达146万辆，同比增长56%。

　　华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东也持类似观点，其在2022年粤港澳车展上表示：“纯燃油车时代会很快结束，现在买燃油车，无异于智能手机时代买功能机。”

　　新能源汽车市场近两年保持高速增长，尤以中国市场发展迅速。数据显示，上半年，中国新能源车市场共完成260万辆的零售销量，同比增长120%。截至6月底，全国新能源汽车保有量达1001万辆，其中纯电动汽车保有量为810.4万辆，占新能源汽车总量的81%。渗透率方面，中国新能源汽车从2020年的7%上升到2022年7月的26.7%，占据了超过1/4的全球新能源汽车市场。

　　车企也正加速电动化转型，并纷纷公布停售燃油车时间表。长城汽车日前宣布，哈弗品牌向新能源赛道全面转型，至2025年，哈弗新能源车型销量占比将提升至80%，并于2030年正式停售燃油车。长安汽车计划，到2025年全面停售燃油车；北汽集团计划，到2025年前停止自主品牌传统燃油乘用车在中国的生产和销售；宝马计划于2030年在欧盟停止销售燃油车；大众汽车集团计划在2035年前停产燃油车；沃尔沃和梅赛德斯-奔驰计划到2030年实现全面电动化。

　　艾媒咨询分析师认为，新能源车销量的巨大增长是在汽车市场萎缩这一大背景下取得的成绩，意味着新能源车正加速替代传统燃油车。

　　供应链问题缓解

　　近期，特斯拉供应链紧张状况有所改善，成为马斯克“炮轰”燃油车的底气。9月7日，特斯拉中国官网显示，目前，特斯拉Model 3后轮驱动版以及高性能版的预计交付时间缩减为6-10周，较此前12-16周大幅缩短。

　　“在我印象中，这是特斯拉电动汽车业务和储能业务第一次同时获得足量的电池供应。”特斯拉投资者关系主管马丁·维查近日表示，“此前，特斯拉电池一直由松下集团一家公司提供。但近年来，特斯拉开始与宁德时代和LG等多家供应商合作。”

　　维查还表示：“这些电池制造商正在快速增加产能，这对特斯拉的产能提升很有帮助。如果电动汽车行业想要获得10倍的增长，电池等供应链也需要增长10倍。”

　　光大证券表示，看好特斯拉的产业链竞争优势、用户规模扩大、以美国场景为主体的FSD技术变现前景、以及由理念/技术等引领全球智能电动车变革驱动的估值溢价。

　　中金公司认为，在全球政策、优质供给加速释放以及需求端消费转向的共振下，新能源车景气度不断被验证。基于历史增长曲线经验，判断全球电动化将达新一轮临界突破拐点，2022年全球销量有望迈过千万辆，带动产业链发展进入新阶段。